很多人都說投資很困難,但是你知道近50年來,台股上漲的年份超過70%,下跌的年份不到30%嗎?如此驚人的數據,為什麼你的投資仍未見起色呢?

在這張圖我們可以看到,上漲的年份平均漲幅高達33.45%,下跌的年份平均跌幅只有27.08%,如此看來投資台股應該是好好賺阿?但是為什麼事實不是如此呢?


1990年歷史高點為分界

我們以1990年為台股創下歷史高點的12,682的價位為分水嶺,之前可以稱之為新興市場起飛的甜蜜點,之後可以稱之為步入成熟市場轉型的新世界。

在這段甜蜜的時光裡面,上漲的機率與上漲的平均幅度均高於全期間,這代表著新興市場迷人的地方,他追求的是高度的爆發力。但是別忘了台灣證券交易所是1962年正式營業,那年股價指數是100點,他可是花了快30年才到達12,682,上漲126倍的歷史高點。也因此為什麼那些年台灣人所追逐的金磚四國如此的迷人,因為那些年金磚四國正逢經濟起飛的時刻,股市報酬率也是相當驚人,這是歷史告訴我們的故事。


1990年後高點不再

在1990年之後,台股只有3次上過萬點,一次是1997年亞洲金融風暴以前,科技股崛起使得台股創下10,256的價位,一次是2000年科技泡沫之前的網路崛起,推升台股至10,328,最近一次就是2015年台股挾著成熟市場屢創高點的餘威也在4月底的盤中一度觸及萬點,其餘大多的時間幾乎很難摸到萬點的天險,為什麼?

在股市成熟之後,股價波動多半會變小,股價不容易大漲,但是跌幅卻加深了,為什麼?因為國際投資人進入了,加深了國際風險的連帶跌幅,所以在1990年之後,漲幅縮小了、跌幅擴大了。


2000年以後報酬率的答案揭曉

漲幅持續被壓縮,但是跌幅依舊很高,這是為什麼呢?

因為『多頭緩漲、空頭急跌』

因為『多頭緩漲、空頭急跌』

因為『多頭緩漲、空頭急跌』

很重要所以講三遍!

多頭通常需要花好多年才能夠到達到一個相對高點的水位,但是空頭通常只需要花不到一年的時間,就能夠把多頭年的漲幅吃光光。

而台灣投資人還存在一個很嚴重的問題叫”出盈保虧”,也就是說在多頭年的時候,你都是小賺一波就出場,根本賺不了多少錢,可是只要被空頭咬一次就輸海,這也是為何你帳上的報酬率永遠都很難看,因為好看的報酬率你一下就賣了。


如何提高勝率

即便股市多頭年高達7成,但是買進的價位才是重點,而不在於多頭年高達70%,試問你台股買在12,000點有出場的一天嗎?所以股票不是隨便買就可以隨便賺,因為進出場的點位才是重點。

 

  1. 嚴格執行買低賣高
  2. 不追高、不殺低
  3. 不要出盈保虧、蠅頭小利就賣、輸一屁股抱緊緊

記住以上這3點才有可能讓你的投資勝率增加,此外如果有人告訴你一個股市長年的上漲年有70%,所以股票隨便買都賺錢,那這個人一定是要賺你的錢。


 

 

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