有鑑於全市場的投資人,不計風險的在討論基金配息率哪一檔高,我們決定反其道而行,撰寫低波動的優質基金,雖然大家都只想看高配息基金,但我就是要跟大家說,投資就是要做資產配置,不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡面。

 

以下是台灣人常見的投資行為,買了聯博全高收、搭配安聯收益成長、再加富蘭克林新固收,說自己有分散風險,這個邏輯根本是放屁。聯博全高收與安聯收益成長、富蘭克林新固收的相關係數超過0.7,安聯收益成長與富蘭克林新固收的相關係數也有0.55,顯示這3個的相關性非常高,同時買這三個資產根本沒有分散風險的效果。

 

 

為什麼會這樣呢?因為這三檔基金的組成分,或多或少都有部分是類似的投資標的,因此相關係數很高,並不令人意外,所以別再告訴我你有風險分散了,同時買下面三檔基金並沒有風險分散的效果。(附註:我並不是評論這三檔基金好壞,而是評論這三檔的相關係數很高,無法達成風險分散的效果)

 

基金

成分

聯博全高收

高收益債為主+新興市美元債+新興本地債

安聯收益成長

1/3美高收+1/3美股+1/3可轉債

富蘭克林新固收

新興本地債為主+新興美元債

 

 

✮✮✮ 低波動的優質基金 ✮✮✮

今天主要談論的低波動優質基金,需要符合以下條件,從下面的條件篩選出來的基金有以下11檔。

以下這份名單我會依照風險術性來做介紹:

 

 

美國MBS-波動度不到2%

這個投資題材在台灣超級冷門,但美國的MBS基本上等同於美國公債的地位,這檔基金平均值利率將近3%,所以美元版年化配息率剛好3%左右,沒有過度配本的問題、波動又低,算是整個名單當中波動最低的一檔基金,所以投資人如果想尋找以美國公債為主要投資標的物的基金,那麼這檔基金算是比較接近的投資標的,晨星評等也有4顆星,算是相當棒的一個選擇。

貝萊德美國政府房貸債券

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先鋒無上架

鉅亨連結

 

 

2 美元多元債-高信評為主

這個投資組題包含了三大項目:1) 美國公債 2) 美國MBS 3) 美國投資級債

總的來看這兩檔基金都是非常好的基金,但偏偏先機完全回報美元債券的基金經理人是頂頂大名的『債券天王葛洛斯』,所以這個投資題材當中這兩個都不錯,但個人偏好債券天王葛洛斯親自操盤的基金。其實大家不一定要相信小黑的分析,但你要相信為什麼他被稱為債券天王,就如同為什麼股神是巴菲特,而不是你我,所以債券天王親自操作,我個人很放心,同時也獲得晨星5星評等,其實債券天王葛洛斯要投資什麼東西,我覺得已經不是那麼重要了。

如果你不認識債券天王葛洛斯,那就從今天開始認識他吧! 點我看維基百科

 

先機完全回報美元債券

基富通連結

先鋒無上架

鉅亨無上架

鋒裕基金-美元綜合債券

基富通無上架

先鋒無上架

鉅亨連結

 

3 投資等級債

如果投資人對於投資等級債情有獨鍾,說實話這是個配息率可以,表現也穩定的投資題材,這個題材來說有下面四檔,這四檔也都是相當優異的基金,個人偏好NN(L) 投資級公司債基金,他是這份名單當中唯二獲得晨星5星評等的基金,其餘的三檔也都是精選的優質投資級債基金,一樣提供投資人參考。

NN (L) 投資級公司債

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先鋒連結

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貝萊德環球企業債券

基富通連結

先鋒無上架

鉅亨連結

瀚亞優質公司債

基富通連結

先鋒連結

鉅亨連結

瀚亞美國優質債券

基富通連結

先鋒連結

鉅亨連結

 

4 亞洲高信評債

這個投資題材是以亞洲為主,高信評的主權債與公司債,有包含新興市場債,但因為亞洲整體信評較高,波動度也比較低,因此精選出以下兩檔。總的來說,這兩檔的表現都相當優異,夏普值也都超過1,非常超值的表現。但因為富達這檔在各大通路都沒上架,只好選首域的好了。

富達基金亞洲債券

基富通無上架

先鋒無上架

鉅亨無上架

首域亞洲優質債券

基富通連結

先鋒連結

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5 偷加碼高收益債的多元債

按照本次的精選邏輯,以下兩檔基金也被選進了本次的名單中,不過這兩檔基金的高收益債比重大概都在25%左右,算是整個名單中較多的兩檔,因此以風險分散的角度而言,其實不該再將這兩檔基金納入一大堆高收益債的投資組合之中。但如果這兩檔基金要做個選擇,鋒裕策略收益的表現要優於富坦精選收益,主要來自過去3年穩健的績效表現。

鋒裕基金-策略收益

基富通無上架

先鋒無上架

鉅亨連結

富蘭克林坦伯頓精選收益

基富通連結

先鋒無上架

鉅亨無上架

 

6 非要買南非幣不可

如果投資人無論如何就是要買南非幣,因為看好南非幣目前便宜,未來有很大的升值空間,同時又有6%的增額配息。但手上又一大堆南非幣的高收益債、或是收益成長,想找一個穩健的投資標的物,那麼以下兩檔基金會是不錯的選擇。

先機完全回報美元債券

基富通連結

先鋒無上架

鉅亨無上架

鋒裕基金-策略收益

基富通無上架

先鋒無上架

鉅亨連結

 

✎ 結論

這篇文章的重點並不是在討論什麼基金會上漲,而是在討論一個風險風散的概念,希望大家對於資產要有多元配置,而非過度集中投資部位,利用多元資產分散布局,可以讓投資人資產表現更加穩健,同時保有籌碼可以加減碼,抑或將手上的部位停利至一個保守的部位,靜待再度加碼的機會。

 

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  • 訪客
  • 策略收益南非避險配息比純垃圾債多,還是敬而遠之好了。去年底和今年三月有買澳幣避險投資級債,報酬率都不錯。
  • 悄悄話
  • 悄悄話
  • 訪客
  • 黑大,你標紅字的表示什麼?
    如果是優先選項我想了解鋒裕基金-美元綜合債券為何沒有標紅字,我看他內扣低,績效也不差。
    是因為他沒有外幣選項嗎?
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